Os principais tipos de mercados financeiros. Tipos de mercados financeiros internacionais

Zona onde os realizados activos financeiros e as relacións económicas son construídas entre compradores e vendedores destes activos, é o mercado financeiro, cuxo papel é aumentar o tempo, porque é o mecanismo de libre circulación de capitais entre cidadáns, empresas, industrias e territorios. Tipos de mercados financeiros e tratarase neste artigo.

definición

Especialistas ata agora discutida a estrutura dos mercados financeiros e tentar facer unha caracterización totalmente esta definición fenómeno. Especialmente unha morea de dúbidas en canto á estrutura. Mercados recuperado por motivos de operacións de urxencia, o principio rexional, para o uso de determinados instrumentos financeiros, compoñentes de cuestións de organización, segundo as formas de funcionamento e así por diante. Tipos de mercados financeiros en Rusia desde 2010 varían con respecto aos instrumentos utilizados, e están divididos sobre o mercado de valores, produtos de seguridade e de seguros, diñeiro e derivados.

Os principais instrumentos financeiros do mercado de accións cre que o proxecto de lei, as accións de investimento, certificados de hipoteca, as opcións do emisor, títulos, accións, títulos de privatización e títulos do goberno. No segmento de seguros a operar outros tipos de mercados financeiros, hai só precisa dun contrato, a aseguradora eo asegurado. Derivados que son usados nestes mercados, hai contratos - futuros, opcións e outros estándares, ademais - opcións, termo e outras transaccións relacionadas co termo. mercado monetario usa ferramentas como préstamos, depósitos e outras obrigas de débeda.

Funcións e perspectivas

Datos detallados sobre a oferta ea demanda de recursos financeiros, a formación de prezos para estes son funcións que fornecen información para todo tipo de mercados financeiros. Aquí cada detalle é importante, ea calidade deste traballo depende de cambio, crecemento e evolución desta parte da actividade humana co desenvolvemento da economía mundial. Unha enorme papel a desempeñar nestas funcións globalización ea organización do mercado financeiro internacional. O proceso é moi gradual, pero, a xulgar polos resultados das actividades de capital global, desenvólvese de forma constante.

Clasificación e tipos de mercados financeiros é tan frecuentemente e amplamente utilizado na linguaxe cotiá, que a ambigüidade rapidamente gañando capitalización impulso literalmente impresionante. O concepto é amplamente xeneralizado, pero detrás del esconde moitas definicións independentes para os profesionais que compoñen o sistema, cada elemento que é clasificado segundo unha variedade de criterios. Na versión clásica da clasificación e tipos de mercados financeiros non é só escoitar, senón tamén no servizo con cada ama de casa, como o volume de negocio do capital, aínda menor, require certo coñecemento.

clasificación xeral

Antes de todo, cómpre entender os criterios para a división de clasificación. Cada subtipo do mercado financeiro ten o seu propio concepto e tipos de mercados financeiros están a apuntar cara unha función diferente. Dos criterios máis importantes son os seguintes división.

1. Os bens e as condicións do seu tratamento: activado mercado financeiro primario ou secundario.

2. No grao de organización distinguir OTC mal organizado e ben organizados mercados accionistas.

3. Transaccións ea urxencia da súa implementación: mercados vista ou de futuros seleccionado.

4. Solicita activos e os seus tipos: o seguro pode ser usado ou en moeda do mercado, mercado de crédito, títulos ou metais preciosos.

5. Na área de difusión dos mercados financeiros existen diferentes niveis: nacional e internacional, rexional e local.

6. O principal criterio para determinar o concepto e tipos de mercados financeiros, un período no que non son activos. Pode ser un mercado de capitais a longo prazo, ou simplemente diñeiro.

Primaria e secundaria

existe mercado financeiro primario para activos financeiros que están a ser vendidos por primeira vez, este é o lugar onde hai o primeiro dos seus clientes, que é causada polo nome. Compravenda é precedida ou a liberación dos seus activos, ou cuestión. Os mercados financeiros, a súa natureza e tipos de axuda fluxo de caixa e títulos de forma correcta e máis cómodo. mercantes de investimento (Underwriters) están a traballar no mercado primario, que son responsables da colocación destes instrumentos financeiros.

Compran todo ou unha parte significativa do volume dos títulos que foron emitidos, a continuación, venda a clientes externos, e, por suposto, facer o último nunha base reembolsable. Outros activos financeiros (en forma de títulos ou outros) pode ser transaccións seguintes que se producen xa no mercado secundario, con independencia do obxecto, que é unha parte da transacción. Mercado primario deixa en circulación fluxos de caixa son as súas funcións. Tipos de mercados financeiros prevén un movemento longo e cualitativa do capital. O mercado secundario ten absolutamente indispensable, xa que é alí que son identificadas son as características máis importantes de instrumentos financeiros, tales como liquidez ou risco. Estes son os principais tipos de mercados financeiros.

A historia do mercado de accións

Securities comezou a súa rotación dalgúns séculos atrás. Máis do século XV caracterízase pola creación de mercados públicos de títulos. Para cubrir o déficit de fondos, diferentes países comezaron a producir e poñer non só dentro do país, e mesmo alén das fronteiras dos seus propios títulos. Así, en 1556 este mercado foi aberto en Amberes. Pero no século XVI xa existía un número de funcionamento bolsas de valores, incluíndo o internacional (Club Brugge). técnica de operacións de cambio mellorou, prestar unha atención especial aos estranxeiros.

Polo tanto, hai novos conceptos: a taxa de cambio, informe do mercado de accións. Con todo, os tipos de mercados financeiros internacionais non foi formado. Publicación do valor da lista desta intercambio de títulos vendidos foi o inicio da existencia da bolsa de valores como unha organización especial independente. No XVII cambio século aceiro centro de comercio Holanda, onde, ademais de endebedamento interno, coa participación dos títulos británicos.

converténdose no

acción non-estatal chegou á vez - na Bolsa de Amsterdam, cando a East India Company anunciou a sinatura de participación nos beneficios, afectando así as especies ea formación de mercados financeiros. Coa axuda desta empresa comercial accionistas por trescentos anos, exportar e vendidos case todos os recursos que pertencen a India. Amsterdam enriquecido, respectivamente, como intermediario, realizando non só accións comerciais para o diñeiro, pero tamén operacións a prazo realizadas formando primeiro mercado de accións especulativas. O século XVIII Inglaterra interceptado a iniciativa, ademais da apertura da bolsa de valores e mercado de balcão, foi chamado a rúa. correctores de Londres fixo ofertas en tendas de café e á dereita na calzada.

Tipos, estrutura dos mercados financeiros naqueles días foron bastante desordenada. En Francia, foi feito un pouco diferente. Ao final do século XVIII en París abriu mercado de notas pagarés, onde as transaccións son realizadas correctores única oficiais. Por un longo tempo, mesmo os prezos son non declarou abertamente, eo procedemento para o comercio na bolsa de valores non sabía público. A Exchange supervisou o goberno, controlando todos os movementos de títulos. Co tempo, os mercados xa estaban por todas partes, e eles teñen a versatilidade que abrir como un especializados intercambios económicos e de commodities.

Exchange e OTC Markets: diferenzas

Na maioría dos países desenvolvidos tendencias comerciais de cambio foron similares: en primeiro lugar, houbo un intercambio de títulos municipais, goberno, empresas ferroviarias, as accións eran unha rareza. Con todo, o século XIX, a forma anónima comezou a prevalecer. O século XX deu as bolsas de valores non só a cantidade senón tamén a calidade do comercio, xa que hai novas tecnoloxías. No medio del había un mercado de balcão organizado, con base no que se informatizado. Con todo, o intercambio de capital aberto e OTC aínda radicalmente diferentes uns dos outros, incluíndo as súas actividades no mercado financeiro.

Cómpre considerar a función de cada unha destas institucións e proceder a unha descrición comparativa, a fin de identificar as diferenzas e semellanzas. mercado de cambio, en oposición a OTC, ten a lista e unha alta concentración de oferta e demanda. Aquí, regras moi estritas para a negociación e rexistrados absolutamente todas as transaccións, o nivel de risco non é, polo tanto, tan alto. Ademais, todos os licitantes deben necesariamente ter unha licenza. OTC non ten ningunha listaxe do mercado financeiro, hai unha baixa oferta e demanda concentrada, non hai ningunha rixidez das regras eo rexistro de operacións con licenzas licitantes non pedir, e, polo tanto, o nivel de risco é moito maior. Estes son os natureza, tipo e funcións do mercado financeiro.

mercados a nivel de Split, especializado, prazo e lugar

mercados financeiros urxentes caracterízanse por unha determinada extensión de tempo entre o momento da conclusión e execución da operación, as palabras son xeralmente limitado a cinco días. Non é máis frecuentemente tratados derivados - opcións de accións e de commodities e futuros, que están entre os principais instrumentos financeiros derivados. No mercado local a empresa implica a execución inmediata do mesmo. Tipos e mercado financeiro inclúen especialidade e os máis sinxelo de entender. É evidente a partir do título, cales son as funcións do mercado especializado: as operacións de mercado de moeda en moeda, seguro - pólizas de seguro, e así por diante. Aquí é dominado por só o mercado de accións: a economía do país está máis desenvolvido, maior a proporción de mercados de valores, se consideramos o volume total de transaccións.

mercados financeiros de varios niveis teñen a súa propia "liña" - un global, nacional, rexional e local, foi mencionado na lista de especies. mercados nacionais organizar colectivamente mercado financeiro mundial. Cada nacional inevitablemente consiste en todos rexional, como os ditados da división administrativa-territorial. Na rexional integrado todos os mercados financeiros locais. É sinxelo. Ao nivel das relacións do mercado local acumulado un gran número de operacións con negociadores de títulos individuais, seguros e entidades bancarias, por unha banda e os investimentos que traballan en privado, por outro. Que se considera case todos, pero dous dos principais, os tipos de mercados financeiros.

mercado monetario e de mercado de capitais

Esta é a especie máis importante do mercado financeiro. Para problemas monetarias todo o que pode ser conectado a pagos en diñeiro e sen diñeiro, e, ademais, todas as operacións que utilizan instrumentos financeiros a curto prazo (ata doce meses por prazo). O mercado de capitais inclúe un gran número de transaccións e operacións comerciais que se refire aos activos e instrumentos financeiros a longo prazo, onde o prazo para máis dun ano. Esta é unha diferenza fundamental entre os mercados de capitais e diñeiro. capital real no moderno, pero mantén a súa importancia, pero é dominado por varias décadas a capital financeira, que está en forma de títulos e diñeiro. A economía coexistir así dous sectores como capital real e financeira non se funden uns cos outros. O sector financeiro baseado estrictamente en capitais e servizos financeiros fai que a mesma orde, eo sector real baseado nunha capital real, prodúcese bens e vende servizos non financeiros.

Os mercados de capitais son segmentos que venden activos financeiros, a súa estrutura é moi ramificado e consiste en mercados de crédito e de cambio, mercados de derivados, servizos de seguros e promocións. By the way, o mercado de accións na integración do crédito forma parte do mercado de accións. O mercado de capitais caracterízase por unha enorme variedade de operacións correspondente ás súas principais segmentos. Esta moeda de transacción, derivados, servizos de seguros, préstamos bancarios, obrigas e títulos do goberno e todas as transaccións no mercado de accións. Accións e títulos son os máis populares medios de investir, porque nun momento pode ser moi rendíbel para vender ao mercado de valores (accións).

mercado de moeda internacional

Relacións no mercado de cambio foron establecidas entre os suxeitos - entidades bancarias e non bancarias, empresas, individuos e así por diante. O obxecto da moeda no mercado internacional é ningún necesidades de caixa, que están en diñeiro e moeda estranxeira. Anteriormente, a cambio de moeda só en determinados mercados de cambio, e durou ata ata que comezaron a desenvolver relación fóra da bolsa. Tornándose un comercio de moeda ocorreu a través dunha serie de factores: cambios no sistema monetario internacional, a regulación financeira, a liberalización do comercio, o desenvolvemento de novas tecnoloxías, innovacións en economía teóricas e prácticas.

Convencionalmente, o mercado de moeda internacional está dividida en dúas partes - onde se venden moedas individuais e en que os instrumentos de mercado individuais usados. Os participantes tamén dividido en varias categorías con base na ocupación.

1. Implementación da transferencia das operacións internacionais.

2. inmediatamente facer investimento directo de capital - investimentos en accións, títulos e outros.

3. constantemente a traballar no mercado monetario e operar en operacións a curto prazo.

A principal vantaxe da moeda no mercado internacional é a súa liquidez máxima, coa maior parte de todas as transaccións representaron ao mercado OTC (over noventa por cento). Membros - pequenas e grandes bancos, comerciantes, empresas de investimento, varios fondos, bancos centrais de diversos países e correctores. As características distintivas do mercado internacional de cambio pode ser chamado de crecemento en distintos estados dos mercados de cambio ea súa internacionalización, a continuidade da operación, a sección de emerxencia en ritmo acelerado, a unificación da tecnoloxía e da mellora das operacións de cambio, o rápido crecemento dos volumes e seguros de risco.

O mercado de accións internacional

Este elemento do mercado de capitais, onde a principal actividade está relacionada coa emisión de títulos e as operacións de compravenda, no que participan. Non se realiza unha extensa comercio dunha variedade de corretagem, que son expresadas nunha variedade de moedas do mundo. Formación de ir a través do desenvolvemento de procesos de integración, a organización da banca e actividades de intercambio en diferentes países, o uso activo das moedas nacionais e unha estabilidade suficiente dos tipos de cambio.

O mercado de accións internacional esixen parámetros cualitativos das economías que son directamente dependente do nivel de tecnoloxía e esferas económica, así como un marco xurídico estable e moitas outras calidades. O nivel de investimento dependerá de quão eficaz sistema de leis en relación aos mercados financeiros e activos tamén son regras importantes polo cal as empresas son conducidos, e da dispoñibilidade de protección estatal dos dereitos de propiedade de investimentos locais e estranxeiros.