Método directo e indirecto da análise de fluxo de caixa. Xestión de fluxo de caixa

desenvolvemento de empresas exitoso require que os propietarios da empresa ea súa xestión da xestión de capital efectivo da empresa. Co fin de que as persoas interesadas para avaliar como a súa execución óptima, pode ser invocado métodos de análise dos fluxos de caixa, a circulación do que se realiza na organización. Cal é a súa especificidade? Cal dos métodos apropiados poden ser asignados a máis común?

Por que a necesidade de análise de fluxo de caixa?

xestión de fluxo de caixa como os principais indicadores económicos da súa actividade. A fin de xestiona-los de forma eficiente, os xerentes teñen que ter información sobre o seu tamaño, estrutura e actividades económicas no ámbito da cal o volume de negocio de capital.

Unha das ferramentas máis cómodo e popular polo cal pode obter información similares considérase a formación do informe analítico, o que reflicte a forma en que as organizacións se están movendo fluxos de caixa. Este documento pode ser útil para os xestores, investimentos, acredores e outros interesados no éxito de entidades empresariais.

¿Que é un informe sobre o movemento de fondos?

informe de fluxo de caixa analítica permite que avalíe:

• entón, debido ao que fontes está formado na capital da organización;
• o xeito no que gastou o diñeiro da empresa;
• É unha empresa pode manter a rendibilidade necesaria da empresa, suficiente para cumprir as obrigas;
• a estrutura de valor e fluxo de caixa ideal baséase nas tarefas que están relacionados co desenvolvemento de empresas.

O informe de análise correspondente para avaliar a eficacia da xestión empresarial no seu conxunto, para identificar os puntos fortes e débiles da infraestrutura da empresa de xestión e produción.

fontes de visados baséase en documentos mostra financeiras como balance, estados financeiros de perdas e ganancias. Pero dereito de non xeralmente asociada coas políticas contables do informe analítico sobre o fluxo de caixa, e porque os xestores poden capturar os datos obxectivos, o reflexo do que se realiza sen estar vinculado ás prioridades emerxentes no proceso de construción de políticas.

métodos de análise de fluxo de capital

Existen 3 métodos básicos de ferramentas de análise financeira, a fin de xerar un informe, que consideramos particularidades do anterior - directos, indirectos e coeficiente. Hai unha serie de recursos que empregan.

Co fin de elaborar un informe sobre a circulación de capitais, os xerentes moitas veces son comparados 2 enfoques - directos e indirectos. Método de análise de fluxo de caixa de dous seleccionados que é ideal para unha organización particular, poden ser seleccionados en base a varios factores. Ás veces - complementada por unha visión coeficiente.

Considerar en maior detalle as características específicas de cada un dos métodos.

O método directo de análise do capital: información xeral

Esta visión, que se chama recta, é considerado para ser un pouco máis complicado. O feito de que se quere para reflexionar sobre o movemento dos datos de capital relacionados a actividades operativas, que require acceso a un gran número de documentos contables. método directo de análise de fluxo de caixa tamén esixe a divulgación na demostración dos principais tipos de ingresos financeiros á conta da empresa, así como os custos derivados no marco do modelo de negocio.

As principais vantaxes deste método son como segue:

• que permite que os xerentes para mostrar que, debido ao que fontes está formado polo capital e como é gasto;
• Permite que para determinar os financiamento da organización da adecuación do diñeiro da empresa, en termos de facer os pagos de obrigas actuais;
• o método en cuestión é tipicamente aplicado en correlación coa configuración de ingresos e gastos, o que permite dar unha avaliación obxectiva da súa eficacia;
• Permite que para determinar a relación de vendas e ingresos para un determinado período de tempo.

Unha alternativa ao uso do método directo de análise de fluxo de capital sería a utilización dun enfoque indirecto. Cales son as súas características máis salientables?

O método indirecto de análise do capital: información xeral

O método indirecto de análise de fluxo de caixa da empresa caracterízase polo feito de que, se se ten en conta os beneficios ou perdas organización son axustados con base na receita dispoñible para os xestores de información sobre transaccións non financeiras, así como os cambios que caracterizan o volume de negocio de capital.

método proposto permite que:

• para trazar o camiño en que os resultados da actividade económica da empresa na mesma dirección afectar o desempeño noutra área de produción;
• para determinar a relación entre as medidas de beneficio neto e axustes na estrutura de capital de xiro da empresa dentro dun determinado período.

Así, as vantaxes e desvantaxes de ter o método directo e indirecto da análise de fluxo de caixa. A elección do enfoque depende principalmente da dispoñibilidade de información necesaria para a investigación da estrutura e da circulación de capitais. Se, por exemplo, información sobre as operacións dispoñibles, a continuación, entender o método directo é problemático, neste caso, é utilizada unha visión indirecta. Pero se ten acceso aos datos necesarios na prioridade que pode ser moi o primeiro método. Cal das formulacións é o ideal, pode determinar os xestores competentes, tendo en conta os problemas administrativos actuais, os desexos de investimentos e consellos de expertos.

Imos agora estudar a forma en que o método directo e indirecto de análise de fluxo de caixa son aplicadas na práctica.

O método directo de análise de fluxo de capital: aplicacións na práctica

Na maioría das veces, a aplicación práctica deste enfoque é realizada utilizando a información rexistradas polo balance da empresa, así como na conta de perdas e ganancias. Neste caso, a activación do sistema de distribución no que considera factores tales como:

• As vendas netas;
• dinámica de contas a recibir e contas a pagar;
• adiantamentos pagados aos contratantes;
• pagamento de bens e servizos por parte dos clientes;
• o prezo de custo dos produtos e servizos vendidos ou fabricados;
• dinámica de inventario;
• cambios nos indicadores que caracterizan gastos anticipadas;
• A principal produción e custos administrativos ;
• dinámica de compromisos firmes;
• os custos asociados con provedores de servizos de pagamento, pagamento de salarios a empregados, transferencia de interese sobre préstamos;
• dinámica de reservas destinadas a pagos;
• o valor do orzamento non operativo;
• Dinámica da débeda e avances na estrutura de pagos de impostos;
• a cantidade real de transferencias para o orzamento;
• taxa de fluxo de capital das actividades operativas.

Award-circuito no que analiza o fluxo de caixa financeiro, permite estimación suficientemente fiable da eficiencia da xestión de capital. Pero ten unha desvantaxe: ela practicamente non revela como o resultado financeiro pode depender do tamaño do capital de xiro da empresa.

Na práctica, a análise dos fluxos de caixa do método directo pode ser particularmente buscados polas empresas que xestionan unha ou outra propiedade con base na xestión operativa. O enfoque considerada, neste caso, sería útil en termos de control sobre se debe ou non o importe de capital da empresa para cumprir os compromisos suficientes, dada a cantidade limitada de fondos e activos pertencentes á propiedade da empresa.

Tamén pode notar que o método directo para avaliar o nivel de liquidez dos activos da empresa, xa que implica a divulgación da estrutura de capital en varias contas, dá a oportunidade de analiza-lo, cales son a necesidade da empresa para o capital externo - préstamos ou investimentos, así como para determinar a capacidade da empresa para recuperar os investimentos ou pagar os préstamos con base nos recursos dispoñibles e as dinámicas de indicadores económicos.

O método indirecto de análise do capital: aplicación na práctica

método indirecto de cálculo e análise de xestión de fluxo de caixa implica a posta en marcha de accións nas etapas seguintes.

En primeiro lugar, os financiamento da empresa determinar a cantidade de beneficio neto. Usa información de informes financeiros e fiscais.

En segundo lugar, as cifras de beneficio son engadidos aos custos que non teñen relación directa coa circulación de capitais - por exemplo, pode ser depreciado.

En terceiro lugar, son tomadas en conta os axustes para os activos e pasivos correntes da empresa.

O método indirecto, de xeito que nos permite trazar o camiño no que a organización se transforma capital de determinados fondos e activos. Esta visión - simple en comparación con en liña recta e pode ser realizado nun canto máis operativos.

método coeficiente

Nós discutir métodos de análise dos fluxos de caixa - directos e indirectos, son moitas veces complementada por outra visión, un coeficiente. Cal é a súa especificidade? método de coeficiente para estudar a estrutura eo movemento do capital da empresa permite que:

• O grao de desviación con respecto á planificación de fluxos financeiros e optimizar o rendemento;
• analizar a eficacia dos investimentos de capital na produción;
• avaliar a calidade de xestión da organización financeira.

O método en cuestión, que é, obviamente, con base no seu nome indica a implicación, a fin de analizar os fluxos de caixa de unha serie de factores. Cal deles pode ser chamado do máis popular?

Pode ser factores:

• adecuación de capital líquido;
• eficiencia de fluxos financeiros;
• reinvestimento.

O primeiro factor para determinar se a organización de fondos adicionais para atender actuais compromisos financeiros son necesarios. A segunda refírese a indicadores de xeneralización e para avaliar a medida en que a dinámica de desenvolvemento estable de capital na compañía e como se relaciona coa saída de investimentos. Pola súa banda, o uso dun terceiro factor pode contribuír á identificación de factores que afectan á dinámica da formación de activos non correntes da nova empresa, que era, como norma xeral, só o mesmo investimento na empresa.

Aplicación dos resultados da análise da circulación de capitais

Entón, nós miramos para os métodos máis comúns para a análise dos fluxos de caixa da organización. Será útil tamén para examinar a forma en que os resultados desta análise poden ser empregadas na práctica.

, A análise directa, indirecta método coeficiente de fluxo de caixa permite a xestión da empresa e outras partes interesadas, en primeiro lugar, ter unha idea do que as transaccións financeiras específicas realizadas na empresa durante o período e en termos que volume. Esta información pode ser usada para avaliar a eficacia da xestión de capital, a fin de optimizar o modelo de negocio da empresa. información actualizada sobre a dinámica de fluxo de caixa da empresa pode ser útil para os investimentos, tomador de decisión de investir en unha empresa, os acredores, socios.

datos fiables sobre a circulación de capitais na empresa permiten organizar unha xestión eficaz. Imos estudar ese aspecto con máis detalle.

Dinámica do capital como un factor de optimización da xestión financeira da empresa

Foron estudados os métodos básicos de análise de fluxo de caixa permite a xestión de conta, en primeiro lugar, para que a estrutura do capital social representado en varios niveis. Como resultado, hai polo seus datos disposición que se poden usar para detectar defectos na parte da xestión financeira da empresa.

Por exemplo, a análise dos fluxos de caixa método directo, indirecto ou coeficiente pode amosar que o financiamento excesivo de actividades da empresa non prexudica o crecemento substancial da rendibilidade, mentres que o investimento de capital noutra esfera de produción pode, á súa vez, estimular significativamente o crecemento do orzamento. Se a análise relevante se realiza para determinar as direccións nas que investir é particularmente activa, pode ser problemático.

Estudar a dinámica do volume de negocio da nosa empresa de capitais a usar as técnicas discutidas pode permitir a xestión para determinar o que máis eficazmente os fondos masterizado en que partes da empresa. Así, a análise pode demostrar que a mesma cantidade de investimento nunha única marxe intra anterior estrutura, mentres que o outro - a continuación. Un estudo pertinente que non realizado, entón, determinar a división máis eficiente da empresa pode ser difícil, especialmente se estamos a falar de un gran negocio.

A xestión de diñeiro - o compoñente máis importante de desenvolvemento de negocio. Só como perfecto é o sistema no que se realiza, así como o quão fiable son os métodos da súa avaliación, afectar significativamente a competitividade da empresa. Dúas organizacións que traballan no mesmo segmento e coa mesma capitalización pode amosar diferentes marxes que poden ser debido a unha xestión máis eficiente do capital en calquera das empresas. Entre os criterios máis importantes para a súa construción - a capacidade de xestión para investigar de forma fiable medir e optimizar o sistema correspondente.

Isto pode estar implicado estudamos enfoques. Así, o método directo e indirecto da análise de fluxo de caixa, complementada por un coeficiente nos casos en que sexa necesario, son ferramentas modernas e accesibles de estudar a estrutura de capital na organización, xestión, avaliación dos fluxos financeiros e de investimento na produción de calidade. A elección do método depende da dispoñibilidade das informacións necesarias, as tarefas de xestión corrente relacionados coa avaliación da eficiencia de xestión de capital, os desexos dos propietarios, investimentos ou asesoramento especializado.