"Fondo de Hedge": como os suxeitos da actividade de investimento pode reducir o risco

Na práctica estranxeira, o termo "fondo de hedge" foi usado por máis de 50 anos, pero aínda agora, moitos profesionais cre difícil dar unha definición precisa desta institución financeira. O problema reside na variedade de estratexias e ferramentas que usan unha variedade de fondos de hedge, como os suxeitos da actividade de investimento, polo que se fai incrible difícil para acomodar as súas actividades nunha definición.

A diferenza máis importante de fondos de investimento tradicionais - a capacidade de utilizar estratexias alternativas, como a venda ó descuberto. Isto significa que os fondos de hedge de renda ten unha correlación moi menor coa tendencia do mercado, en contraste coa convencional. Ademais, un fondo de hedge é capaz de facer un beneficio, incluíndo un mercado en caída, a investir non só en títulos, senón tamén en moedas e derivados, para a industria de fondos de hedge é moi heteroxénea no plan de análise, como son as súas diferentes estratexias formas de obxectos e suxeitos da actividade de investimento.

Responsabilidade dos suxeitos de actividades de investimento e grupos de fondos de hedge, incluíndo, reflicte como os suxeitos de actividades de investimento están suxeitos a un ou outros riscos.

Investir no mercado financeiro ruso pode ser atribuído a un grupo de estratexias de tecnoloxía e de investimento en mercados emerxentes como. Distribución da eficacia dos fondos de hedge utilizando esta estratexia, non só ten o maior desviación estándar, pero tamén o máis alto curtose. temas tradicionais de actividade de investimento suxeito a tales tendencias, así como os fondos de hedge.

Tradicionalmente, os fondos de hedge son consideradas entidades financeiras con un risco elevado, e orixinalmente destinado a individuos ricos. O principal interese dos investidores institucionais nos fondos de hedge veu despois de tres anos de mercado "oso" en 2000-2002., Cando os mercados de accións e títulos non son rendibles, en contraste coa industria de fondos de hedge. Unha situación semellante pode ser observada no momento en que grandes investidores institucionais están empezando a mirar para as oportunidades de investimento en fondos de hedge.

Co fin de analizar a posibilidade de reducir o risco da carteira a través de investir en un fondo de hedge, pode imaxinar un fondo hipotética que consiste enteiramente "X" do fondo mutuo. Ese fondo de investimento se quere que sexa destinadas a derivar beneficios debido ás condicións de mercado eo valor de mercado fornecido polo seu aumento en investir en varios tipos de instrumentos de débeda, sobre todo en títulos de varios tipos e finalidades. A elección de tipos específicos de títulos para aplicar tal estratexia ocorre en base a unha análise detallada da actuación de crédito EMITENTE con base na probabilidade as perspectivas de re-avaliación máis positiva do risco de crédito, así como aumentar a valoración en condicións de mercado. Así, unha vez que o obxecto de investimento son títulos, os factores de risco do fondo de investimento é menor que a do índice RTS.

A análise mostra que os fondos de hedge pode e debe ser visto como unha ferramenta de investimento que os suxeitos da actividade de investimento pode aplicar para mellorar significativamente os retorno da carteira e reducir riscos. Existe un enorme potencial para os xestores de fondos de fondos de hedge nunha visión sistemática para a diversificación da súa carteira, tendo en conta a correlación entre os fondos de hedge utilizando diferentes estratexias e ferramentas para acadar redución significativa do risco e mellorar a relación risco / retorno.

O uso de tal tecnoloxía e recursos en gran medida tamén ampliar e variabilidade nas actividades de investimento para os suxeitos desta actividade.