Produtos estruturados bancos

Para atraer clientes, os bancos están chegando con unha morea de movementos de marketing. Un deles - investir en produtos estruturados. Están situados como unha panacéia no mercado financeiro. Son estas ferramentas como benéfica ou é outro esquema de pirámide?

corazón

Os produtos estruturados - ferramentas que deben protexer o investimento inicial e facer un beneficio a partir do crecemento dos activos. singularidade do produto é unha combinación de ferramentas que lle permiten limitar o risco de investimento.

Nas condicións de inestabilidade financeira para investir en moeda é perigoso debido ao cambio brusco por suposto, pero o mercado de accións é difícil debido á alta volatilidade. A situación é aínda máis complicada polo feito de que é necesario non só manter, senón tamén para aumentar o capital. Unha solución podería ser un investimento en produtos estruturados, que combinan un alto grao de protección de activos ea capacidade de facer un beneficio maior que o depósito.

produtos estruturais de mercado inclúe:

• depósitos;
• títulos;
• comercio na "Forex";
• metais preciosos;
• opcións e futuros;
• fondos de investimento;
• investimento no sector inmobiliario, e así por diante. d.

produto estrutural formada pola combinación de activos con diferentes niveis de risco:

• depósitos e accións;
• CB altamente fiables e emerxentes empresas;
• títulos e opcións de accións;
• depósitos e seguros de aforro, e así por diante. d.

A relación é escollida para que os ingresos dos activos "seguros" cubrir posibles perdas.

exemplo

produto estruturado é do 90% do depósito cun rendemento do 10% e 10% - das accións de novas empresas cun rendimento de 300%. Despois de mercar o produto, hai tres escenarios posibles.

Se queimar a través de accións, xuros de depósitos a compensar o investimento inicial. Un ano despois, o cliente recibirá o importe máis axustado como investido, sen ánimo de lucro, pero tamén sen danos. Se o investimento no Banco Central proxectada rendemento de 300%, o rendemento total da carteira será do 40%. Se o investimento será 2/3 do beneficio planificado, o rendemento do produto é de 30% e así por diante. D. Isto é, o papel principal é desempeñado exactamente a acción seleccionada, e sen investimentos arriscados son unha protección contra perdas.

asuntos

Os produtos estruturados no mercado financeiro ofrecidos polos bancos, que tratan centros e AMC. Considerados os produtos bancarios máis fiables. Na AMC, pode incorporarse activos nos "gustos": do conservador ao máis arriscado. Bolsa centros de negociación de investimento son formados por risco e activos Super-risco (por exemplo, opcións de moeda).

Compra de activos é acompañada pola sinatura do contrato entre o investidor ea empresa. El estipulou claramente o importe, investimentos a curto prazo, unha lista de activos, nivel de risco e outros aspectos relacionados coa transferencia de fondos.

O esquema de traballo

Queres conservar e aumentar o diñeiro dispoñible, as persoas se volven para un banco ou compañía de investimento e adquirir un produto estrutural. Parte da investido intermediario fondos inviste en seguros de instrumentos financeiros (notas, obrigas, depósitos), eo segundo - un activo vinculado ao subxacente (accións, moeda), pero menos volátiles (Sberbank, o tipo de ouro, o índice RTS, etc ...) . O cliente escolle o activo subxacente eo nivel de risco, é dicir, a participación dos investimentos que serán encamiñadas ao mercado de accións. O cliente tamén é auto-regular a taxa de participación (KU), é dicir, determina o canto da receita futura que recibirá.

período de investimento varía duns meses a dous anos. Ademais, pode soster o seu investimento ou mercar unha carteira de investimento cun cupón. No segundo caso, o cliente recibirá un valor fixo mensual de ingresos que non depende de cambios no prezo do activo subxacente.

Tipos de productos estruturados

Todas as ofertas de paquetes son divididos en dous grupos:

• produtos libres de risco garantir un retorno de 100% do capital. O maior risco é que polo tempo de retorno do investimento que un investidor pode obter só o investimento inicial, suxeito a un pequeno grao de depreciación por medio da inflación. O cliente paga só para a oportunidade de facer un beneficio, se toda a carga activos.
• Produtos con risco limitado. A proporción dos activos distribúese de xeito cubrir posibles perdas. O investidor pode perder a única parte do capital. Con boa situación do mercado de taxa de gañar pode chegar a 50% do investimento inicial.

vantaxes

• Os produtos estruturados Savings Bank ou calquera outra institución de crédito - un investimento pasivo. O cliente só non formar unha carteira de activos. Para el, este traballo se realiza un intermediario financeiro.
• Non hai necesidade de ter coñecemento e experiencia con instrumentos financeiros.
• É posible axustar o nivel de perda de investimentos e investir en activos que non están dispoñibles en forma pura.
• As propiedades estruturais do produto son de tal orde que a compra de polo menos un deles é a diversificación dos investimentos.
• Con boas dinámica do mercado investidor recibe un gran beneficio con pouco risco.

deficiencias

• produtos financeiros estruturados son posicionados no mercado como algo difícil. En realidade, este é un consello de pago na colocación de fondos en activos diferentes.
• garantía de 100% de reembolso non pode mesmo facilitar aos bancos. Todos os depósitos son seguros pola Axencia de Seguros de Depósito. A probabilidade de perda é sempre alí. A única cuestión é o nivel de risco. Este lema de marketing deseñada só para a publicidade.
• Os produtos estruturados de bancos, que non recibiron o beneficio, non lucrativo. Isto significa que os intereses de depósito foron deseñados para cubrir as perdas de outros tipos de investimento. Se o cliente inmediatamente colocar a totalidade do importe de fondos en un depósito bancario, el recibiría máis ingresos que dun produto único.
• Na clientes ricos deseñado produtos estruturados. O feedback dos usuarios confírmase. Ir ao mercado financeiro co importe de 10 mil. Esfregue. Non ten sentido.
• servizos de xestión de activos son pagados. A taxa é cobra independentemente do investimento vai traer renda ou non.
• En combinación produtos non están cubertos por garantías estatais. Se o banco vai á quebra, ou AMC, o investidor non poderá recuperar os seus investimentos.
• Na selección mercado ruso de produtos exclusivos, practicamente ningún.
• O investidor non facer o dono de activos reais, polo que non pode controlar os investimentos.

riscos ocultos

Os produtos estruturados - unha combinación de activos e derivados. Recadan e venden bancos do mundo en forma de notas (obrigas). Eles soster-se a través da emisión de produtos estruturados posición oposta. A base sempre recibe unha comisión. Cada cliente individual e gaña polo menos, pero noutros clientes que mercaron activos máis arriscados. Finalmente todos os clientes perden cartos. Polo tanto, para aumentar a capacidade de atracción de novos produtos e os seus riscos "cifrar". Non importa os bancos?

notas de barreira

Se todas as accións seleccionadas manterá o prezo por encima do límite establecido, os posuidores de produtos combinados volverá seus investimentos e ingresos especificado. Notas comezar a traballar como títulos. Un dos activos seleccionados han diminuír de valor, o valor da carteira de investimentos será igual ao peor das accións. A probabilidade de redución do prezo de polo menos 1 dos 3 partes é maior que cada un individualmente. Así, a perda potencial é moito maior que o encaixe posible.

Avtokoll

Os investimentos en carteira son moitas veces vendidos cunha opción adicional. Cal é o avtokolla esencia? Se todas as accións subir de prezo, o cliente será capaz de mercar outro billete, como un banqueiro - para gañar a renda adicional. Cando o mercado medra, cada trimestre o banqueiro recibe un premio, un cliente - un novo cupón. Isto acontece mentres un do Banco Central non caer para o límite establecido.

Outro exemplo - unha nota de crédito. O cliente recibirá 100% do crecemento do prezo da acción, e en caso de caída - reembolso do 100% do valor depositado. Ben, se non é usado no instrumento fortemente volátil como un activo. Acontece que parte da nota, para garantir a protección do capital, investiu no mercado de accións índice. Rendemento - 20%.

rede de distribución

O problema non é só a riscos. Os bancos non poden só cubrir todo o mercado. Entra mediadores de xogo. Cada elo da "base - o distribuidor - Manager" cadea fai unha revenda. A estrutura de tales produtos exclusivos que o banco pode en calquera momento para recalcular os termos de investir diñeiro. Aquí todo depende do vendedor. Alguén vai vender cupón con investimento obrigatorio de 99,5% do diñeiro recibido só 0,5%, e alguén poderá vender os produtos coas peores condicións e gañe 5% de inmediato. A diferenza máxima pode ser e 35%.

Intermediarios miúdo venden produtos máis arriscados. Como resultado das bolsas conservadoras barreira recheo observa avtokollom e un ano para a perda do 80%. Durante este tempo, os banqueiros teñen tempo para obter 0,5% e 4 veces na comisión do 3% para a compra dunha nova nota.

Na nota, o que garante% de rendemento do investimento de 100 na bolsa de valores, o índice RTS, o banqueiro vai gañar o dobre. Tal produto estrutural inclúe unha opción de compra sobre o índice, por un período de dous anos (17%), unha carteira de títulos ilíquidos, que tras o reembolso dar o 100% do capital inicial. O ingreso medio conexión mercado é do 18% do total da carteira - 62%. Desde o banqueiro transacción terá 21%, o resto 79% - o cliente.

conclusión

Os produtos estruturados - isto non é unha pirámide. Se usar estas ferramentas dentro da razón, podes transformar o negocio. O mesmo índice de accións é apropiado para protexer o capital se o risco de crédito é baixa. Pero a maioría dos produtos de combinación son inferiores en todos os aspectos só por incluílo los derevativov. Ademais, ninguén cancelou a principal regra de negociación: o xestor fai un beneficio co cliente, e vendedores - no cliente.