Financiamento externo e financiamento interno da empresa: tipos, clasificación e características

No proceso de análise de decisións relacionadas coa estrutura de capital, os executivos da compañía operan con conceptos como fontes internas e externas de financiamento para a empresa.

Estas categorías de fondos entrantes son relevantes para case todas as organizacións. Dependendo do alcance das súas actividades, o financiamento externo eo financiamento interno aplícanse en varias proporcións. Ás veces, é suficiente atraer cantidades moi pequenas de inversores e acredores, noutros casos a parte do león do capital da compañía é de fondos prestados. Este artigo describirá as principais fontes externas e internas de financiamento empresarial. Ademais, daranse as súas características e exemplos, vantaxes e desvantaxes.

¿Que é o financiamento externo eo financiamento doméstico?

O financiamento interno é a provisión independente de todos os gastos para o desenvolvemento dunha empresa (utilizando ingresos propios). As fontes de ingresos semellantes poden ser:

• O beneficio neto recibido como resultado da realización de actividades económicas e económicas.
• Aforro de depreciación.
• Contas a pagar.
• Fondos de reserva.
• Fondos adxudicados para pagar os próximos gastos.
• Ingresos recibidos para o período futuro.

Un exemplo de financiamento doméstico é o investimento dos beneficios recibidos na compra de equipamentos adicionais, a construción dun edificio novo, tenda ou outro edificio.

O financiamento externo implica o uso de fondos recibidos de fóra da compañía.

Poden ser proporcionados por fundadores, cidadáns, as organizacións estatais, financeiras e de crédito ou empresas non financeiras. A clave para o correcto funcionamento da empresa, o seu desenvolvemento e competitividade é combinar correctamente e eficaz as fontes internas e externas de financiamento. A proporción de fondos propios e atraídos depende do alcance da empresa, o seu tamaño e os seus plans estratéxicos.

Tipos de financiamento

Ademais da división en dous grupos principais, as fontes internas e externas de financiamento clasifícanse con máis detalle.

Interno:

• A costa do beneficio neto.
• Custos de amortización.
• Venda de activos libres.
• Ingresos do aluguer de bens.

Externo:

• Fondos de investimento.
• Préstamos (préstamos, leasing, pagarés).

Na práctica, o sistema mixto máis utilizado: o financiamento interno e externo dos negocios.

¿Que é o financiamento interno?

Na actualidade, as propias empresas están dedicadas á distribución de beneficios, cuxo valor depende directamente das operacións económicas rendibles e da política divisoria efectiva.

Partindo do feito de que os xestores están interesados no uso máis racional dos fondos que están dispoñibles, teñen o coidado de ter en conta os factores máis importantes:

• Planos implementados que permiten o desenvolvemento da empresa.
• Os intereses dos propietarios, empregados, investimentos foron observados.

Coa exitoso reparto de finanzas e expansión do alcance dos negocios da compañía, a necesidade dun financiamento adicional redúcese. Isto amosa a interrelación que caracteriza as fontes internas e externas de financiamento.

O obxectivo da maioría dos empresarios pódese chamar o desexo de reducir os custos e aumentar os beneficios, independentemente do tipo de fondos que se usará.

Os aspectos positivos e negativos do uso de recursos monetarios propios

O financiamento externo e o financiamento interno, así como a súa eficacia, caracterízanse pola facilidade que teñen os xerentes de utilizar estes tipos de fondos.

As vantaxes indiscutibles do financiamento doméstico, por suposto, é a falta da necesidade de pagar o custo de atraer capital desde fóra. Tamén é de gran importancia a capacidade dos propietarios de manter o control das actividades da compañía.

Entre as deficiencias inherentes ao financiamento doméstico, o máis significativo é a imposibilidade da súa aplicación práctica. Un exemplo é o fracaso dos fondos de depreciación. Perdeu case por completo o seu valor debido a unha diminución total das taxas de depreciación na maioría das empresas nacionais (no sector industrial). Os seus importes non se poden empregar para comprar novos activos fixos. A situación nin sequera salva a introdución da orde de depreciación acelerada, xa que non se pode aplicar ao equipo que existe agora.

¿Que está oculto baixo o término "fontes externas de financiamento"?

Coa falta de fondos propios, os empresarios están obrigados a recorrer a financiamento de préstamos ou de financiamento.

Xunto coas obvias vantaxes deste enfoque (a posibilidade de aumentar o volume de actividade económica ou o desenvolvemento de novas áreas do mercado), hai que pagar os fondos prestados e pagar dividendos aos investidores.

A procura de investimentos estranxeiros moitas veces convértese nunha "forza vital" para moitas empresas. Non obstante, cun aumento na participación destes investimentos, a posibilidade de controlar os propietarios das empresas queda considerablemente reducida.

Crédito e súa especificidade

Os créditos como instrumento de financiamento externo convértense no camiño máis accesible para os propietarios da compañía se as fontes de financiamento interno resultan insostenibles. O financiamento externo do orzamento da empresa debe ser suficiente para aumentar o volume de produción, así como para devolver os fondos atraídos con intereses e dividendos acumulados.

Un préstamo é unha suma de diñeiro que un valor presta a un prestatario con condicións de reembolso do diñeiro e o interese acordado polo dereito de usar este servizo.

Características do uso dos fondos de préstamo para financiar a empresa

Vantaxes dos préstamos:

• A especificidade da forma de financiamento de crédito é a independencia relativa do mutuários en canto á aplicación das cantidades que se lle atribúen (sen condicións adicionais).
• Moitas veces, para obter un préstamo, o propietario da empresa aplícase ao banco que se dedica a prestar servizos a unha empresa en particular, polo que o proceso de revisión dunha aplicación e a emisión de recursos financeiros é bastante rápido.

Desvantaxes de atraer préstamos:

• Moitas veces un préstamo se emite á empresa por un curto período (ata tres anos). Se a estratexia da empresa prevé un beneficio a longo prazo, a presión das obrigas de crédito faise demasiado grande.
• Para recibir fondos a crédito, a empresa está obrigada a proporcionar unha garantía equivalente á cantidade desexada.
• Ás veces, a condición de préstamo é a esixencia do banco de abrir unha conta, que non sempre é beneficiosa para a empresa.

Tanto as fontes externas como as internas de financiamento empresarial deben aplicarse de forma racional como sexa posible e é axeitado porque o nivel de rendibilidade da empresa eo seu atractivo para os investimentos dependen dela.

Arrendamento: definición, condicións e características

O arrendamento refírese a un complexo de diversas formas de técnicas emprendedoras que son beneficiosas para o arrendador e o arrendatario, xa que permiten ao primeiro expandir os límites das actividades, eo segundo - actualizar a composición dos activos fixos.

Os termos do contrato de aluguer son máis liberais en comparación cos préstamos, xa que permiten ao empresario esperar un pagamento diferido e implementar un proxecto a grande escala sen grandes investimentos financeiros.

O arrendamento non afecta o saldo de fondos propios e atraídos, é dicir, non viola a proporción que caracteriza o financiamento externo / interno da empresa. Por este motivo, non se fai un obstáculo para a obtención dun préstamo.

É interesante que cando se compre equipos de acordo cos termos do contrato de arrendamento, a empresa ten dereito a non equilibrar durante todo o período de validez do documento. Deste xeito, o director ten a oportunidade de aforrar impostos porque os bens non aumentan.

Conclusión

O financiamento externo e o financiamento interno das empresas implica o uso de ingresos propios ou préstamos de acredores, socios e investimentos.

Para o correcto funcionamento da empresa, é moi importante manter unha proporción óptima destes tipos de financiamento, así como un gasto racional e xustificado de calquera recurso.