¿Que é un fondo de hedge? Impacto na economía mundial

Os fondos de hedge son coñecidos desde hai case 70 anos. No mercado doméstico, que apareceu moito máis tarde, por iso, algúns investimentos poden confia responder á pregunta: "¿Que é un fondo de hedge". Sobre as peculiaridades do seu traballo ea posibilidade de gañar diñeiro coa axuda destes fondos será discutido neste artigo.

US fondos de hedge: a historia

El foi o primeiro creador de fondo de hedge americano. Iso aconteceu en 1949. Con todo, hai evidencias de que, mesmo nos anos da Gran Depresión foron as condicións previas para a creación de esquemas semellantes. Con todo, a posición precaria no mercado impediu o desenvolvemento de tales zonas.

Os fondos de hedge son moi importantes para o investimento empresarial. A súa introdución masiva ocorreu nos anos 80-s do século XX. ¿Que é un fondo de hedge aprendidas e cidadáns comúns.

A política estadounidense sobre esta cuestión é que a posibilidade de investir a forza non a todos. Isto pode facer os investimentos controlar activos de máis de centos de millóns de dólares.

Un dos factores para a popularidade de que a estratexia de desenvolvemento da alfabetización permite que sexa non só o beneficio cando o mercado está crecendo, pero cando cae.

Soros, por exemplo, popularizado polos fondos de hedge estadounidense. Despois de todas as actividades da súa empresa, "Quantum" trouxo enormes beneficios de mil millóns de dólares, a libra caeu.

No noso país, oficialmente permitido aos fondos de hedge só en 2008. Tardou case 10 anos e agora están a operar un total de 27 - é unha figura pequena.

¿Que é un fondo de hedge e como investir nel?

No corazón do Henge financiar algúns principios simple:

• operar en calquera mercado;
• Eles lidan con todos os títulos e derivados.

Esta actividade non limita o seu traballo en calquera parte dos seus activos son xerados a partir de todo o espectro de intercambio e instrumentos financeiros. Grazas a esta dispoñibilidade, o investidor non dependen do mercado. Non funciona aquí xeralmente fundamentos clásicos: .. Ou sexa, se hai unha desaceleración do mercado, as accións non pode ser prexudicada.

Neste sentido, os fondos de hedge ferramentas suficientes para facer unha comiñas en declive. A maioría dos activos que teñen reforzado derivados.

Así, a cobertura é un sistema de xestión de risco, onde a compra dunha ferramenta que inflúe negativamente no mercado poden afectar a outra ferramenta, con vistas ao beneficio.

Por exemplo, se tomar un préstamo de dólar, fortalecemento consumidor exclusivamente vantaxosa do rublo, a súa rublo renda. Pero se o dólar vai subir de prezo, cando os mesmos datos de orixe, o mutuários está en perda. Grandes corporacións, en contraste co consumidor medio, non pode tolerar esta situación, eo curso está a cubrir, por exemplo, a través da compra de futuros sobre a manipulación da moeda a un prezo razoable.

Aquí cuberta funciona como unha rede de seguridade, a fin de minimizar as perdas, pero non pode eliminar todos os riscos.

Como gañar cartos?

A beleza dos fondos de hedge é que son rendibles en calquera situación de mercado. Notorious Fundación Soros no ano gañou case mil millóns de dólares. En tempos de crise, os fondos de hedge emerxentes desnatado a nata do beneficio ata 15% ao ano. Algúns foron preparados e 500% e 1000% por década.

Todos estes fondos son guiados polo principio de compra de títulos subvalorizados e vendendo moi caro.

Para títulos subvalorizados caracterizadas por baixos prezos marcas de baixa, polo tanto, considérase que estes activos teñen un certo potencial. Así, suponse que van obter a súa posición de crecemento. Con sobrevalorizada - é o contrario.

Esta estratexia é primitiva, porque, en realidade, unha gran variedade de situacións. É significativo que, por exemplo, un gran fondo de hedge Extranet Investimento case non funciona cos seus propios medios. Moitas veces, estas organizacións están a usar o crédito, prestar activos mobiliarios de correctores.

estrutura

¿Que é un fondo de hedge en termos da súa estrutura? Para crear un fondo deste tipo, a empresa de xestión atrae investimentos, correctores e bancos. Os empregados da empresa operar en compravenda de títulos.

traballo de base comeza co interese dos investimentos. Os seus xestores de fondos de capital. base Garantidor detén activos de investimentos en termos diferentes. Como norma xeral, son os grandes bancos con boa reputación.

As actividades de fondos de hedge debe o administrador, que é tamén o auditor avalía os activos, unha contabilidade líder, elaborar un informe para os investimentos.

corrector primario executa operacións técnicas. Por riba de todo, debe ter a capacidade de realizar operacións. Moitas veces, en grandes bancos actuar como corrector principal.

Tipos de fondos de hedge sobre o efecto sobre a economía global

Hai lotes de clasificación de fondos de hedge, por exemplo, o FMI destaca:

• Global - están operando nos mercados internacionais, a construción dunha estratexia, estudando citas de organizacións individuais.
• fondos macro prefiren facer negocios dentro dun país. Con base na situación macroeconómica, están construíndo a estratexia de comportamento no mercado.
• Fondos do valor relativo do traballo no campo do mercado nacional. Este é un clásico fondos de hedge, con base nos principios de relacións de prezos de activos.

A lei rusa define os fondos de hedge como mutuo. Os investimentos deben servir investimentos altamente cualificados, sostendo títulos por valor de máis de dous millóns de rublos. Durante o ano, tales investimentos que facer polo menos unha ducia de operacións, no importe de 300 000 rublos.

Como participar?

Participación na empresa de fondos de hedge no mercado interior non un doado. E os investimentos non teñen confianza na xestión ruso.

Por exemplo, pode tentar cubrir Extranet fondo, o que representa un grupo de empresas das Illas Virxes Británicas. Esta característica ten unha ampla experiencia no mercado. O obxectivo declarado da empresa - a multiplicación de capital persoal.

fondo de hedge, oficina privado está dispoñible inmediatamente despois do rexistro, entrou recentemente no mercado CIS. Antes diso, a organización apreciado a profesionalidade dos usuarios americanos e europeos.

Os que desexen investir no fondo Henge doméstica debe abrir unha conta nun banco estranxeiro. O investidor ten dereito a unha suma de un millón de dólares.

solucións alternativas teñen tamén. Por exemplo, usando intermediarios locais pode mercar unha participación nun fondo estranxeiro. Con todo, este esquema arriscado sentido, para a vulnerabilidade dos pequenos accionistas ea dificultade das organizacións de vixilancia.